Recentemente, vimos um rally no Índice Bovespa, ou IBOV, acima dos 80.000 pontos. Ao mesmo tempo, o Brasil passou por um ciclo de redução da taxa básica de juros, a Selic. Como consequência, vimos um aumento considerável no número de pessoas interessadas em investimento em renda variável. Abaixo, pode-se ver a evolução do número de CPFs cadastrados na B3 (bolsa brasileira) nos últimos anos. Cada vez mais brasileiros querem negociar ações na bolsa de valores.

negociar ações na bolsa de valores

Com a alta do IBOV surgiram mais pessoas interessadas nas possibilidades de ganho no mercado acionário. Com a queda de juros, outro grupo migrou os investimentos em renda fixa para o mercado de renda variável, também a procura de maior rentabilidade. Neste artigo vamos abordar uma das formas mais tradicionais de investimento em renda variável, o mercado de ações.

Por que investir em ações na bolsa de valores?

Já comentamos anteriormente os principais motivos para se aplicar na bolsa de valores. Agora vamos focar no passo a passo para iniciar os investimentos.

Antes de mais nada, o que são ações?

Quando uma empresa precisa captar recursos para expandir suas operações pode ser feito um empréstimo em uma instituição financeira, por exemplo. Porém, se os valores necessários são de ordem muito grande, pode ser difícil conseguir estes valores em uma instituição. Neste cenário é comum as empresas abrirem seu capital para captar recursos. Esta abertura de capital é feita por meio de um IPO (Inicial Public Offering).

Este é o momento em que as participações societárias da empresa são fatiadas em ações e vendidas para acionistas que se tornarão sócios da empresa. Ou seja, basicamente o valor de mercado de uma empresa é a soma de todas as ações já emitidas por ela.

Passo a passo para investir em ações na bolsa

Defina seus objetivos

Antes de mais nada é preciso ter objetivos bem definidos ao ingressar no mercado de ações. Para quem não tem muito tempo para estudar e tem um perfil bastante conservador, é mais adequado procurar investimentos com baixo risco.

Para quem tem um perfil mais agressivo, mas não tem tempo para estudar ou não tem interesse, uma opção são os fundos de investimento. Existem de diversos tipos, voltados para o mercado de renda fixa, acionário, câmbio ou até mesmo uma junção de todos eles. Nestes fundos você aloca um capital mínimo e seu dinheiro é administrado por gestores experientes em troca de uma parte da rentabilidade.

Para quem é mais agressivo e tem interesse em estudar as melhores oportunidades no mercado acionário, é preciso saber que existem diferentes formas de ganhar dinheiro com ações.

Para quem está com dúvidas, recomendo a leitura do seguinte artigo “Trader e Investidor, qual a diferença? “

Definir como quer ganhar dinheiro com ações

Pode-se ganhar dinheiro com ações basicamente de três maneiras:

  • Comprar em um patamar de preço mais baixo e vender em um patamar mais alto para ganhar a diferença (e vice-versa);
  • Comprar ações para segurar e ganhar com dividendos;
  • Aluguel de ações.

Saber as possíveis formas de atuação é importante para definir qual janela temporal se deseja atuar. É possível investir e carregar as ações por períodos longos, como meses ou anos. Comprar e vender ações em períodos mais curtos, como dias ou semanas. E até mesmo comprar e vender ações no mesmo dia para ganhar com uma pequena valorização ou desvalorização. Estas janelas são conhecidas como: Position (tempos mais longos), Swing Trade (dias ou semanas) ou Day Trade (compras e vendas no mesmo dia).

Cada janela de tempo necessita de diferentes tipos de análise. É recomendada a especialização em pelo menos alguma técnica. Entre as mais conhecidas é possível citar: análise fundamentalista, análise técnica ou análise de fluxo de ordens. Os três tipos são importantes e não vou entrar no mérito de qual é a melhor. Nós, da WM Manhattan, somos especialistas na leitura de fluxo (ou Tape Reading) com foco no day trade.

Definir por qual corretora operar

Após definir seu objetivo, é hora de escolher uma boa corretora. Se você vai fazer muitas operações, é importante procurar uma corretora com o custo de corretagem mais baixo e com um bom suporte ao cliente. Caso esteja cogitando operações no mesmo dia, day trading, é importante que a corretora tenha uma conexão rápida e estável com a bolsa, caso contrário você pode perder sua conexão no meio de uma operação.

Se você está começando, algumas corretoras oferecem salas de call com analistas experientes. Mas atenção, é sempre indicado muitos estudos para suas próprias operações, só assim você pode criar um sistema que se adeque ao seu próprio gosto.

Se o interesse for em investimento em prazos mais longos, algumas oferecem opções mais diversificadas de investimento. Por exemplo, maior diversidade de fundos de investimento ou títulos de renda fixa. Vale também abrir conta em mais de uma corretora, caso uma sozinha não supra todas suas necessidades.

Transferir o dinheiro para sua conta

Preciso de muito dinheiro para começar? Não. As ações são vendidas em lotes padrão (geralmente de 100), mas é possível comprar apenas uma fração deste lote no mercado fracionário.

A transferência é feita de uma conta em uma instituição bancária para sua nova conta da corretora. Após transferir o dinheiro, você está habilitado para fazer suas operações por meio de uma plataforma online conhecida como Home Broker.

Custos de operação

Existem algumas taxas importantes que é preciso conhecer. São elas: custo de corretagem, emolumentos, ISS, taxa de custódia e imposto de renda.

A taxa de corretagem é cobrada pela corretora para fazer a intermediação com a bolsa de valores. Pode ser fixa, para um determinado número de ações, ou variar conforme a quantidade negociada. Por exemplo: R$ 2,50 por operação de compra ou venda de um lote padrão (normalmente 100 ações).

Os emolumentos são taxas de negociação e liquidação cobradas pela bolsa e variam conforme alguns critérios. As taxas podem ser conferidas neste link.

Existe também o ISS (Imposto Sobre Serviço). É um imposto municipal, cobrado juntamente com a taxa de corretagem. É da ordem de 5% sobre o custo de corretagem para a cidade de São Paulo, onde está localizada a bolsa.

A taxa de custódia é cobrada pela corretora pela guarda de ações ou títulos. Varia de corretora para corretora.

O Imposto de Renda é diferente para operações day trade e para operações realizadas em datas diferentes. É da ordem de 20% sobre o lucro para operações de compra e venda no mesmo dia e 15% para operações comuns. O pagamento deve ser feito mês a mês por meio de uma DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais). No caso de operações comuns, existe isenção caso a venda total de ações seja menor que R$ 20.000,00.

Gerenciamento de Riscos e Conclusões

A compra de ações nada mais é do que o financiamento privado, portanto, é muito importante um estudo e análises bem feitas para entender os riscos ao alocar capital em determinadas empresas. Se a empresa vai mal, o capital investido tende a diminuir, se ela vai bem, o capital tende a aumentar.

Como existe a possibilidade de desvalorização de uma ação, é importante diversificar o capital em diferentes empresas e diferentes tipos de investimento. A renda fixa ainda é muito atrativa no Brasil e, por isso, ainda é recomendado alocar boa parte do seu capital em um investimento com menor risco.

Investir em ações pode ser uma ideia fora da realidade para muita gente, mas esta mentalidade vem mudando. Em outros países, onde as taxas de renda fixa não são tão atrativas como o Brasil, grande parte da população recorre às ações para melhor rentabilidade. Com uma melhora em nossa economia é provável que cada vez mais pessoas venham procurar este importante mercado.

Pedro S. Pinto

About Pedro S. Pinto

Graduado em Engenharia de Alimentos pela USP. Estudante e investidor do mercado de capitais desde 2016 e operador de futuros pela WM Educacional desde 2017.

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